一 行業現狀二 規模擴張和技術升級三 結構調整是主調
一 行業現狀
我國是水泥生產大國，２００２年總產量為７．０５億噸，連續１７年居世界第一。
２０世紀９０年代初，我國水泥工業隨著固定資產投資的快速增長，出現了一輪增長高峰。但這一階段水泥工業出現了嚴重的低水平重復建設，生產企業數量激增，整個水泥行業對產能的增長失控，水泥市場出現了供大于求的局面。之后，隨著國家開始控制固定資產投資規模，水泥需求增長乏力。企業間激烈的市場競爭使水泥價格一路走低，企業效益大幅度下滑，自１９９６年開始，整個行業經歷了連續四年的虧損。
在低水平重復建設的過程中，小型立窯水泥企業（即＂小水泥＂）在數量上的超常發展，導致了目前我國水泥工業企業平均規模小，整體技術水平低，生產工藝落后，產品檔次不高。２００２年我國水泥企業的平均規模僅為１５萬噸左右，這與發達國家６０萬噸以上的平均規模相去甚遠，勞動生產率水平較低。在水泥行業結構調整前，落后的立窯水泥占水泥總量約７５%，從產品等級來看，低標號３．２５等級水泥占總量的６０%，被國家禁止生產使用的低于３．２５等級的水泥產品仍占總量的２０%。
經過近年＂淘汰落后＂的產業結構調整，我國水泥行業自２０００年９月起實現整體扭虧為盈。２００２年，我國固定資產投資增幅為１８%，在固定資產投資增長的拉動下，水泥工業保持著適度的增長速度，水泥產量較上年同期增長了１２．５%，成為建材行業的盈利大戶。
但受煤炭價格上漲的影響，２００２年水泥生產企業的效益出現不同程度的下降。２００２年上半年全體水泥上市公司主營業務較上年同期增長１７%，而主營業務利潤卻同比下降３%，加之所得稅優惠政策取消，上市公司凈利潤較上年同期下降３０%左右。
水泥產品價格近幾年一直在低位徘徊，由于原材料價格上漲，繼續下降的空間幾乎沒有。從２０００年起，水泥價格逐年小幅攀升，整個行業實現扭虧，整體運行質量得到較大改善。一些大型水泥企業的規模優勢已經逐步顯現，企業規模與企業盈利能力同步增長。但是，目前行業盈利的增長仍主要依靠產量的增長，水泥產品供大于求的形勢依然存在，受數量眾多、效益較差的小型企業的影響，整個行業的發展缺乏后勁。
二 規模擴張和技術升級
目前我國水泥行業正在進行的結構調整，范圍涉及技術結構、產品結構、企業組織結構等方面。
產業結構調整的主題是走規模效益之路、積極發展新型干法水泥，主要手段是在行業內進行資源的優化重組。
近幾年，有多家企業進行了不同程度的資產重組，如安徽海螺收購海螺水泥公司、銅陵水泥公司、寧波粉磨站；中國新材料集團兼并魯南水泥廠、浩良河水泥廠；吉林亞泰兼并雙陽水泥廠；冀東水泥收購松江水泥廠；天山股份收購新疆屯河水泥經營資產、鄯善水泥廠、巴州水泥廠；天水股份收購天津建材集團１０００Ｔ／Ｄ水泥生產線等。這些重組案例都圍繞著擴大企業經營規模這一主題。水泥生產的規模化經營對水泥生產企業至關重要，走規模效益的發展道路已成為業內的共識。
這一輪規模擴張的另一個特點就是新型干法生產線的建設。新型干法單條生產線的規模大，技術先進，生產效率高，非常適合大型企業的規模化生產。據報道，目前全國有日產７００噸以上的新型干法生產線１８８條，較２０００年增長了８６%，另有１６３條在建。預計＂十五＂期間，全國在建的１６３條新型干法生產將全部投產，屆時新型干法水泥熟料的生產能力將達到２．４億噸。
國家水泥協會表示，將繼續把產業結構調整作為今后的工作重點，發展培育一批具有國際競爭力的大公司、大集團，繼續推廣＂海螺＂、＂天山＂、＂亞泰雙陽＂等大企業集團的經營模式。其中海螺水泥的發展模式在５年內取得了良好效果，值得借鑒。
這一發展模式的核心是在資源豐富地區建設大型水泥熟料生產基地，在水泥銷售地建設大型水泥粉磨站。以往水泥生產全過程（原料研磨制成生料→生料煅燒制成熟料→熟料加適量混合材料研磨制成水泥），基本是在企業的同一生產基地內完成的，最終輸出的是水泥產品。新的模式是將最后一步從原來的生產模式中分離出來，即向位于銷售地的水泥粉磨站輸出熟料，在銷售地根據市場情況制成水泥產品。這一模式較好地解決了規模擴張與產品輸出、市場拓展之間的矛盾，有效地降低熟料生產成本。
水泥熟料在粉磨制成水泥時，要添加１０%－５０%的輔助材料（如礦渣、火山巖等），這些材料一般在銷售地即可獲得，相對于直接輸出水泥，向銷售地輸出熟料可以節約１０%－５０%輔助材料的運輸費用。這一模式的另一重點是可以通過收購銷售地中小水泥企業，將其改造成大型水泥粉磨站，以獲得當地的水泥市場份額，在自己的市場范圍內淘汰落后水泥產能，消除市場競爭的風險。同時水泥粉磨站又符合水泥散裝化的發展趨勢。
走規模效益道路、積極發展新型干法水泥已成為行業投資熱點。新一輪的生產線建設熱是以新型干法生產線替代落后產能。目前一些大型企業的規模效應已顯現，在市場競爭中處于優勢地位。
三 結構調整是主調
強制淘汰落后生產能力為改變水泥工業的現狀，國家對水泥行業實行了一系列強制性的淘汰措施，主要內容是＂上大汰小、等量淘汰＂，主要是依靠行政手段淘汰技術落后、產品質量低、規模小、污染嚴重的立窯＂小水泥＂，用新建、改建的新型干法水泥生產能力取而代之，優化產業結構，提高行業運行效率。自１９９９年至今，共實際淘汰立窯水泥產能近１億噸，行業內低水平的惡性價格競爭得到有效遏制，行業運行質量得到改善。
全行業實行水泥新標準從２００１年４月１日起，我國水泥行業全面實行新的水泥國家標準。新標準將我國水泥產品普遍提高了一個等級，原３２５標號水泥及部分低質４２５標號水泥按照新標準的規定，成為不合格產品，被禁止生產、銷售和使用。立窯水泥的特點就是可以低成本地生產低等級水泥，３２５標號水泥全部是立窯生產的，立窯水泥要達到新標準的要求，就必須在設備、管理和原材料選用上增加投入，這將會增加其生產成本，使其難以再維持＂低質低價＂的競爭優勢。新標準的實施將進一步淘汰低質＂小水泥＂，通過規范水泥消費市場來調整不合理的產業結構，新型干法水泥成為本次新標準執行的最大受益者。
加強行業內環保治理水泥工業是污染大戶，我國水泥企業每年向大氣中排放大量的粉塵和有害氣體，其中大部分是環保性能差的立窯產生的。對水泥生產污染的治理不僅具有社會意義，而且還可以獲得可觀的經濟效益。對水泥生產過程中產生的粉塵進行回收，不僅可以降低污染排放量，還能為企業減少浪費，節約原材料。利用水泥窯的高溫可以對工業和生活廢棄物進行焚燒處理，既解決了環境問題，又為水泥生產找到了更為廉價的原料。當前，國家正加大對水泥企業環保達標的控制力度，將現有大中型水泥生產線的環保改造作為投資重點之一，并給予稅收、資金、政策上的優惠。加大環保控制力度后，立窯水泥生產就必須進行環保改造，這將使立窯水泥的生產成本增加，進一步限制立窯＂小水泥＂的發展。
發展新型干法水泥在限制立窯＂小水泥＂發展的同時，國家還鼓勵發展大型新型干法生產線。大型新型干法生產線具有規模大、效率高、產品質量高、環保性能好等優點，由于其投資規模較大，資金壁壘較高，不會形成一哄而上、盲目發展的局面；而且目前我國新型干法水泥產量的比重僅為１０%，以新型干法水泥替代立窯水泥，具有相當大的市場發展空間。
鼓勵水泥散裝化水泥散裝化是水泥工業物流發展的潮流。水泥散裝化有節約資源、保護環境、集約化發展等優點。據統計每噸袋裝水泥在裝卸運輸過程中平均損失水泥２０ｋｇ。發達國家在２０世紀６０年代末已經完成了水泥散裝化的改革，水泥散裝率一直保持在９０%以上。我國目前水泥散裝率只有２４．３%。我國實施＂限制袋裝，鼓勵散裝＂的產業政策，向袋裝水泥的生產者和使用者征收發展散裝水泥專項資金，用于鼓勵散裝水泥的技術裝備建設，并將這一政策延長到２００５年末。計劃到＂十五＂期末，全國水泥散裝率達到３０%。水泥散裝化更適合大型水泥企業集中生產和銷售的經營模式，尤其是與水泥粉磨站建設相配合。近期全國幾十個大中城市相繼發出了在城市建設中禁止使用袋裝水泥，一律使用散裝水泥的通知，這對促進水泥散裝化發展十分有利。
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