4月將近，隨著下游需求的逐漸回暖，水泥旺季提價(jià)序幕正在拉開(kāi)。上周全國(guó)高標(biāo)水泥市場(chǎng)平均價(jià)格環(huán)比上漲1.0%至336元每噸，提價(jià)明顯的地區(qū)主要集中在華北、西南和華東。在一片不看好聲中，水泥拉開(kāi)了蛇年新年后的漲價(jià)步驟。

華東、華北、西南漲勢(shì)明朗

在全國(guó)幾大地區(qū)中，華東、華北和西南地區(qū)的水泥漲勢(shì)最為明顯。上周，天津、四川、江蘇等地水泥價(jià)格上調(diào)20至50元每噸，這一定程度上和當(dāng)?shù)氐幕ㄔ鏊佥^快有關(guān)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，華北、華東和西南2013年1、2月份的基建增速分別達(dá)到19.22%、21.68%和22.4%。

除此以外的中南和東北地區(qū)增速也不慢。但受制于天氣原因，近期價(jià)格有所波動(dòng)。中南的湖南和廣東出現(xiàn)了10至25元每噸的下跌。原因在于廠商春節(jié)期間保持生產(chǎn)，但節(jié)后工程啟動(dòng)緩慢，加之極端天氣影響，導(dǎo)致庫(kù)存增加明顯，廠家有降價(jià)清庫(kù)的要求。

西北地區(qū)現(xiàn)價(jià)格保持平穩(wěn)，但甘陜部分地區(qū)從去年底開(kāi)始工程招標(biāo)情況比較樂(lè)觀，基建情況向好的態(tài)勢(shì)已經(jīng)明確，預(yù)計(jì)后期大幅提價(jià)概率較大。

總體來(lái)看，今年基建投資增長(zhǎng)和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)投資加快，預(yù)計(jì)會(huì)明顯提水泥的需求。預(yù)計(jì)二季度旺季提價(jià)幅度有望達(dá)到去年四季度高點(diǎn)，下半年水泥價(jià)格會(huì)明顯好于上半年，企業(yè)盈利好轉(zhuǎn)將在下半年集中體現(xiàn)。

基建投資增長(zhǎng)形勢(shì)明朗

中國(guó)的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，帶來(lái)的農(nóng)村市場(chǎng)需求擴(kuò)大，將成為支撐水泥需求的重要新增力量。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，城鎮(zhèn)化率的提高與人均水泥消耗量呈現(xiàn)明顯的線性相關(guān)性，也就是說(shuō)城鎮(zhèn)化率提高對(duì)于水泥需求拉動(dòng)具非常明顯的直接作用。發(fā)改委主導(dǎo)的《促進(jìn)城鎮(zhèn)化健康發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》初稿已編制完成，預(yù)計(jì)上半年有望出臺(tái)規(guī)劃。涉及全國(guó)20個(gè)左右城市群、180多個(gè)地級(jí)以上城市和1萬(wàn)多個(gè)城鎮(zhèn)的建設(shè)，將在未來(lái)十年拉動(dòng)人民幣40萬(wàn)億元的投資。

同時(shí)基建增速也不慢，分析歷史數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，決定水泥需求的主要還是看基建投資，占到了水泥總需求的40%。1-2月份基建同比增長(zhǎng)23.2%，較去年全年的13.7%加快9.5個(gè)百分點(diǎn)，由于去年下半年大量的基建投資批復(fù)已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)入開(kāi)工階段，基建投資自去年11月開(kāi)始已呈現(xiàn)明顯加快態(tài)勢(shì)，并且這一態(tài)勢(shì)有望在今年上半年得到延續(xù)。

市場(chǎng)一直擔(dān)憂的房地產(chǎn)調(diào)控不會(huì)對(duì)水泥需求帶來(lái)太大影響。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，商品房對(duì)水泥需求僅占水泥總需求的13%左右。