7月12日，李克強總理主持召開國務院常務會議，會議表示要大力推動節能環保和再生產品消費，加大中央財政支持，到2015年，使高效節能產品市場占有率提高到50%以上。

我國節能環保產業潛力巨大，拉動經濟增長前景廣闊。據測算，到2015年，技術可行、經濟合理的節能潛力超過4億噸標準煤，可帶動上萬億元投資。

據每日經濟新聞報道，28日，全國工商聯環境商會秘書長駱建華稱，“大部分行業都可以和節能環保掛鉤，這對未來經濟的拉動作用將更大。”

環保產業前景廣闊

去年6月，國務院印發的《“十二五”節能環保產業發展規劃》在總體目標中就曾指出，節能環保產業產值年均增長15%以上，到2015年，節能環保產業總產值達到4.5萬億元，增加值占國內生產總值的比重為2%左右。

我國節能環保產業發展前景廣闊。據測算，到2015年，我國技術可行、經濟合理的節能潛力超過4億噸標準煤，可帶動上萬億元投資;節能服務總產值可突破 3000億元;產業廢物循環利用市場空間巨大;城鎮污水垃圾、脫硫脫硝設施建設投資超過8000億元，環境服務總產值將達5000億元。

據了解，即將出臺的《大氣污染防治行動計劃》，根據其確定的目標要求，整個計劃總體投資的需求將近1.7萬億元左右。未來5年內，水污染防治行動計劃將投資2萬億元。

同時，在宏觀經濟發展速度放緩的背景下，加大節能環保產業的發展，也被賦予了提升經濟發展動力的功能，我國節能環保產業的發展速度明顯加快。

拉動投資作用明顯

國家稅務總局政策法規司巡視員叢明表示，節能環保產業，對當前和今后一段時期，拉動經濟增長具有非常重要的作用。“政府有明顯的意圖，把節能環保產業作為穩增長和調結構的一個重要抓手”。

他認為，拉動經濟增長最重要的還是投資手段，而發展節能環保產業，對投資的拉動非常明顯。“不少業內專家都預測，到"十二五"末期，未來兩三年至少是數萬億元的投入用于環保。根據要求，企業必須要加大環保投入，無論是大氣防治污染，脫硫脫硝，必須要安裝環保設備，企業安裝這些設備就是環保的投資，這個投資量將非常大”。

民生證券：政策預期再起，板塊超額收益再現

民生證券認為：政策預期再起，大氣板塊有望領跑行業。從年初至今，大氣板塊以“突發事件-政策預期-政策加碼”模式為主，政策預期和突發事件是板塊主驅動力，《防治大氣污染行動計劃》雖已被市場預期，但板塊調整一月有余，板塊機會再臨。

未來大氣可能提升的方向以及政策加碼的可能性：(1)脫硫機組改造有望帶來2倍于存量的新增市場，對于不達標的脫硫設施進行排查，限期整改，潛在市場規模215億元，目前脫硫市場規模約在100億元左右，2倍于存量市場;(2)嚴格除塵標準，6倍市場將開啟。強制要求靜電除塵器改造，改為袋式除塵器或電袋復合除塵器，如均改為電袋復合式，潛在市場空間360億元，約是當前除塵器市場的6倍;(3)脫硝電價改革將加速行業大發展。脫硝電價上調，或根據電廠工況、燃煤品質分情況、分區域提高補貼，直接利好整個脫硝市場;(4)將PM2.5列入總量減排指標。除了直接與PM2.5消減相關的除塵、脫硫脫硝、監測設備等環保子行業以外，城市燃氣、油品煉化、尾氣處理等行業也將有望普遍受益。

推薦配置各子行業業績增長確定公司碧水源、桑德環境、龍凈環保;關注各子行業潛在超預期因素，政策面可能超預期的大氣板塊，基本面可能超預期的家用凈水器、土壤修復板塊。推薦標的：南方匯通、先河環保、盛運股份、國電清新、永清環保。