本周非金屬建材子行業中跌幅最小的是玻纖行業,周跌幅2.16%; 跌幅最大的是管材行業,周跌幅6.21%。上證綜指周跌幅2.72%, 玻纖行業表現強于大盤,水泥、玻璃、耐火材料和管材表現弱于大盤。
建材價格波動:
本周全國水泥平均價格為342.00 元/噸,環比下跌0.53%。價格下跌的區域有江西、湖北、湖南和廣西部分地區,不同地區價格下調20-30 元/噸;價格上漲的區域有:四川資陽和內江局部地區, 價格小幅上調10-15 元/噸。玻璃:本周國內浮法玻璃原片市場主流偏弱盤整。5mm 浮法白玻全國均價18.45 元/平方米,環比上漲0.66%。玻璃期貨價格下跌48 元/噸,跌幅3.71%,14 年5 月合約報收1247 元/噸。玻璃纖維直接粗砂均價4655 元/噸,環比持平。能源和原材料:本周環渤海動力煤(Q5500)平均價格下跌3 元/噸;PVC 下跌50 元/噸;美廢價格上漲8 美元/噸。
行業要聞:
水泥業兼并重組加碼 前十企業2015 年集中度達45%;環保部派督查組赴京津冀重點查水泥等行業;河北廊坊再掀淘汰風 拆除水泥產能632 萬噸;青連鐵路項目獲批準 長約193 公里時速200 公里;2020 年京津冀交通將全面對接;2013 年我國水泥產能增勢得到初步遏制。
重點上市公司公告:
長海股份:2013 年度業績快報;北京利爾:2013 年度業績快報;冀東水泥:權益變動的提示性公告;巨龍管業:2013 年度業績快報; 偉星新材:2013 年度業績快報;塔牌集團:2013 年度業績快報。
本周行業觀點:
從長期看行業需求會加強,另外環保的長期性和壓力將促使水泥、玻璃行業去產能方向不變,尤其是北京周邊。今年可重點關注布局華東、華北水泥。浮法玻璃盈利能力從谷底恢復,14 年繼續好轉。關注政策超預期和新技術的突破帶來的業績超預期,估值還在低位。其他建材:集中度提升的過程仍將繼續,業績兌現是確定的投資機會,關注明確成長的北京利爾、西部建設。
近期重點推薦:北京利爾、海螺水泥、西部建設和濮耐股份。