85股今年盈利近一個月獲機構大幅上調超三成
2014年一季報披露工作將在下周打響，各大機構的研究員紛紛根據業績預告及行業動態等對相關上市公司今年的盈利預測做出修正。同花順(300033)iFinD統計數據顯示，在有可比數據的上市公司中，最近一個月，有近1000家上市公司的2014年盈利預測被券商研究進行了調整。其中，85多家公司獲上調30%以上。
基本面好轉水泥股盈利普遍獲調高
《投資快報》記者還注意到，2014年凈利潤預測值最近一個月獲機構大幅上調超30%的85只股票中，有不少水泥板塊個股，如江西水泥(000789)獲申銀萬國上調預測值超過65%;華新水泥(600801)獲申銀萬國、東北證券(000686)和國海證券(000750)同時上調;冀東水泥(000401)同獲光大證券(601788)和東興證券調高，等等。
對于水泥板塊個股2014年凈利潤預測值普遍獲調高，分析人士表示，目前水泥下游需求基本全部恢復，和去年同期相當，但目前華東水泥企業的噸凈利是去年同期的兩倍，原因是去年四季度出現邊際供求改善累積效應臨界點，所以今年水泥企業盈利大幅增長確定性較大。
全國水泥價格已經出現連續兩周小幅回升，上周全國水泥價格環比上漲0.2%。值得注意的是，近日，國務院常務會議提出穩增長措施的經濟政策，將帶來鐵路投資加快、保障房建設和棚戶區改造提速，進而帶動水泥需求在二季度出現較好增長。
業內人士指出，水泥價格之所以走強，有以下四方面原因。第一，隨著房地產限購以及再融資等政策的不斷松綁，房地產可能再度帶動經濟復蘇，對上游的水泥形成了正相關的刺激作用;第二，幾年前，在4萬億投資方案的刺激下，各地都上馬了不少的中小水泥企業，而現在隨著國家對高耗能企業的限制，大量中小水泥企業關停，導致供給減少。第三，就是季節性因素，寒冬臘月不適合基建工程開工，而目前這個時點正是開工的旺季;第四，今年保GDP的任務還是非常重，可能仍需要拉動投資來保GDP穩定，水泥有剛需。
申銀萬國研究員王絲語表示，繼2013年8月33號文出臺后，近日國務院再次強調加深鐵路投融資體制改革和進一步加快中西部鐵路建設，預計鐵路總投資計劃上調可能性較大。按每億元鐵路投資拉動2萬噸水泥需求測算，2014年鐵路投資將拉動水泥需求約1.4億噸。
廣發證券(000776)最新研報稱，水泥是在目前的宏觀大背景下少數能夠出現價格持續上漲的周期性大宗商品，水泥企業的盈利能力也在2013年以來保持在相當理想的狀態，背后的原因就來自于行業供給格局在改善——新增供給少;集中度提升，大企業定價能力加強。“一季度水泥價格已經高于去年全年均價，從正常淡旺季來看，一季度價格是全年的最低點，也就是說，只要不出現極端情況，今年全年均價將高于去年同期。”