11月13日，一份由央行和銀保監會聯合發布的《關于做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》(銀發〔2022〕254號)(下稱“254號文”)引發強烈關注。

房地產迎來“大利好”

　　據水泥人網了解，近期相關利好消息不斷，首先在10月美國通脹超預期降溫下的美股大漲以及“優化疫情防控二十條”利好的接力下，直接刺激了股市的大漲，其次就是這個支持房企發債券融資的“16條”，不僅讓房企的資金流得到了改善，也帶動了地產股的大漲。就連近期一直處于賣出狀態的北上資金，也開始轉向。

　　從內容看，254號文包含16項舉措，從保持房地產融資平穩有序、積極做好“保交樓”金融服務、積極配合做好受困房地產企業風險處置三個方面，支持房地產市場平穩健康發展。

　　據了解，與以往主要是口頭表態不同，這是央行和銀保監會在房企大規模出險一年多來，首次就房地產融資問題出臺專門性文件。且強調監管部門對房地產行業的支持或救助，從口頭指導變成紅頭文件，下達銀行、銀保監、信托、資管機構等。

　　相關行業分析人士表示，今年的房地產政策放松可分成三個階段：第一階段是保需求，效果不算理想;第二階段是保項目，取得一定效果，然各界主體的謹慎預期和經濟數據幾無改善;第三階段是保主體，標志性政策就是此次254號文，是對2018-2021年全面去杠桿的一次均值回歸，預計此次政策將產生積極效果，有助于房地產業發展回歸正反饋。

　　從近期股市行情來看，全球股市、港股地產股“暴漲”帶動A股市場地產及相關產業鏈股市集體“飄紅”。

港股地產板塊暴漲

　　港股地產板塊漲幅驚人，旭輝控股漲72%，新城發展漲超53%，龍光集團漲超41%，碧桂園漲近35%;A股陽光城、綠地控股、華發股份、新城控股、保利發展、廣宇集團、萬科A等多股漲停。房地產ETF漲幅達到10%，沖擊漲停板，地產ETF漲超9%，房地產ETF基金上漲7%。

A股地產及相關水泥、裝修建材板塊大漲

　　利好消息的策密集出臺，房地產板塊及地產產業鏈表現優異。產業鏈細分的水泥建材、裝修建材板塊等有所帶動。11月11日，A股漲幅擴大，滬指漲1%，房地產、裝修建材、銀行板塊漲幅居前。

　　當日水泥建材等板塊相關等成分股出現不同程度上漲，逆市交出亮眼成績單。

　　11月14日，內地房地產指數漲超10%。德信中國漲超165%，天譽置業、弘陽地產漲超60%，碧桂園漲54%，時代中國控股、龍光集團、雅居樂集團漲超40%，富力地產、融信中國漲超35%，美的置業新城控股、龍湖集團漲超20%。

　　地產債大幅上漲，“20金地01”漲超21%，“20碧地01” “19碧地02”漲超19% ，“21龍湖05”漲近15%。

　　同時，房地產相關產業鏈全線高開，房地產開發、房地產服務、水泥建材、裝修裝飾、工程咨詢服務、家電、銀行等板塊表現搶眼，租售同權、REITS等題材板塊表現活躍。

　　房地產開發中，粵泰股份(600393)、新城控股(601155)、三湘印象(000863)、天地源(600665)等漲停，新華聯(000620)等觸及漲停。

　　房地產服務中，中天服務(002188)漲停，特發服務(300917)、電子城、國創高新(002377)等不同程度上漲;

　　裝修建材板塊中，瑞爾特(002790)、兔寶寶(002043)、東方雨虹(002271)漲停，北新建材(000786)、三棵樹(603737)等漲超9%;

　　裝修裝飾板塊中，中天精裝(002989)漲停，金螳螂(002081)漲超7%;

　　家電行業中，億田智能(300911)漲超11%，老板電器(002508)、海信家電(000921)、火星人(300894)等漲超5%;

　　銀行板塊中，招商銀行漲超7%，成都銀行(601838)、興業銀行、寧波銀行等亦有出色表現。

　　水泥股早盤普漲，截止下午14時，華潤水泥控股，中國建材漲超7%、海螺水泥漲超6%，華新水泥、金隅水泥跟漲。

　　綜合此前發布的“十四五”期間要進一步加快碳市場的建設，把包括鋼鐵、水泥、化工、電解鋁、造紙等在內的重點行業加快納入碳交易。碳稅+減排改造加劇小企業成本壓力，龍頭競爭優勢凸顯，有望通過兼并收購進一步擴張，話語權增強，價格中樞有望逐步抬升，另一方面通過骨料等業務打造第二增長極。